Mützenich liegt am Rande des deutsch-belgischen Naturparks "Hohes Venn" in der Nordeifel. Mützenich ist ein Stadtteil des malerisch im Rurtal gelegenen mittelalterlichen Eifelstädtchens Monschau. Mützenich dient als Ausgangspunkt für Wanderungen in die einzigartige Hochmoorlandschaft des Hohen Venns. Es liegt an der Strasse von Monschau ins nahegelegene belgische Eupen. Die Lage in der sogenannten EUREGIO (Deutschland, Belgien, Niederlande) macht es attraktiv für zahlreiche Ausflüge.
Im Osten grenzt das Monschauer Land an das Rurseengebiet, mit einer der größten Talsperren Deutschlands.
Nördlich liegt in etwa 30 Kilometer Entfernung die Kaiserstadt Aachen, von der aus die Anreise nach Monschau mit dem Bus möglich ist.
Nach Süden hin erstreckt sich über 100 Kilometer die abwechslungsreiche Landschaft der Nordeifel hin zur Südeifel.
Im Westen beginnt die belgische Grenze mit dem angrenzenden Hohen Venn und der wunderschönen Ardennenlandschaft.